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正当许多基金投资者对今年分红不再抱有任何幻想的时候,许多基金却赶集似地发布了分红公告。专家分析,这是基金不太看好后市的一种表现。在此背景下,大部分仍处于亏损的基民面临着一个两难的选择:是选择现金分红,落袋为安规避可能的风险呢?还是选择红利再投资,在未知的风险中搏取收益?
年末基金再现分红潮
虽然今年基金的业绩“惨不忍睹”,但分红潮仍按时到来。据统计,7月至10月,分别只有8只、4只、6只和7只基金分红,其中九成以上的为债券基金。11月共计有21只基金分红,12月以来有近10只基金分红。相比之下,在股市大涨的2007年,共计有248只股票基金参与分红。
对于基金分红潮现象,兴业银行天津分行理财规划师柳青认为,业绩不佳状态下的分红现象,说明基金不太看好明年的市场行情,通过分红,可以让基金投资者实现落袋为安,达到部分投资资金安全着陆的目的。其实这也是基金在看不清后市的情形下,一种比较负责任的做法。
拿现金或再投资 基民进退两难
在公告里,基金都明确地告诉投资者:既可以选择现金分红,也可以选择红利再投资。许多基民表示倾向于现金分红,这样至少可以保证一部分现金安全,这与以往牛市中红利再投资大行其道有所不同。来自基金公司的信息也显示,无论债券基金还是股票基金的分红,选择现金分红的投资者较多。日前一债券基金分红,92.75%的投资者选择了现金分红。
但是,理财专家的意见却与多数人的行动不太一致。兴业银行天津分行的理财规划师柳青建议,在目前的行情中,基金投资者应当选择红利再投资。因为相对而言,当前是低点,是可以介入的阶段,拿现金不如再投资机会大。投资者可将目光放远一点,比如三年到五年,那时回头看,现在肯定是低点。
可利用分红调整基金组合
分红还给基民提供了一个“调仓”的机会,如果基民对现有基金组合中的某只基金不太满意,想换成一只新的,则可以选择现金分红,并将这部分现金购买其他的优质基金,顺利完成组合调整。
对于现在的基金投资,柳青建议,基民可以重点关注债券基金。因为目前降息的预期仍然存在,一旦降息,债券市场必然再度走强,债基自然“水涨船高”。因此,在未来的半年内,可以将大部分资金放在债基上。
不过,在投资时,基民在操作手法上要比较谨慎,柳青认为,基民尽量避免采用一次性投入的方式,可以采用分批买入的方式,这样就算某次的买点不太合适,但多次平均下来,成本还是偏低的。
延伸阅读
分红不带来增值
基金分红只是将基金收益的一部分以现金方式派发给投资人,收益原来就是基金单位净值的一部分,因此,基金的分红从理论上讲是不带来增值的,好比是一块面包分成两块。投资者实际上拿到的只是自己账面上的资产,这也是分红后基金单位净值下跌的原因。
红利再投资的小便宜
开放式基金可选择领取现金分红或是红利再投资。现金分红就是按照投资者的持有份额进行分配,这符合落袋为安的投资者。红利再投资就是将应分得的现金收益直接转购基金单位,而且通常基金管理公司对红利再投资不收取申购费。所以投资者可以选择红利再投资,可以省掉部分费用。(记者 胡结友)
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