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受金融;挠跋,被称作投资者福音的QDII理财产品在应对这场全球性系统风险的行动中难逃损失噩运。早先打出全球配置旗号而出海的QDII产品已经面目全非:基金系QDII净值跌入三毛区间,银行系QDII缩水严重,券商系QDII发行受冷遇……目前QDII市场发行的主要为基金系QDII和银行系QDII,无论是基金系还是银行系,几乎所有投资海外的QDII产品都损失惨重,QDII市场普遍遭遇寒冬。
QDII几近全线告负,“出!辈焕
本周海外资本市场持续下跌,主流国家的降息预期持续升温,全球股市进一步下挫。大宗商品市场的全线下跌,黄金也跌破了前期低点,受累于此,本周QDII产品遭遇重创,收益持续下滑。其中,12款挂钩于世界矿业基金的QDII产品领跌,金融;猜又列滦耸谐,另7款挂钩于新兴市场相关基金的QDII产品同样遭遇寒流,陷入深度亏损状态。虽然政府为救市采取了许多措施,但是QDII产品的状况仍然不乐观。截至10月23日的最新统计,目前10只基金系QDII的收益状况(见表一),除了基金系的惨淡收场外,银行系的情况更是频频触礁,据普益财富对正在运行的253款银行系QDII理财产品的跟踪研究,中资银行46款QDII产品中,正收益的有3款,其余43款负收益,亏损超过50%的有11款。而外资银行207款QDII产品中,截至10月24日,正收益的有1款,其余均跌破净值,亏损超过50%的有82款。其中浮亏超过60%的19款QDII产品系外资银行旗下所有,包括汇丰银行18款,渣打银行1款。253款银行QDII的运行状况如下:
交银环球今年跌幅最少
截至10月22日统计,所有的基金系QDII,今年以来跌幅最少的QDII基金是交银环球,跌幅为3.1%,主要原因是其成立较晚。跌幅最大的为亚太优势,跌幅为57.27%。
截至10月24日统计,所有的银行系QDII运作中,表现较好的是农业银行“境外宝I股指挂钩型”产品,其累计收益为19.36%,该产品仍是所有QDII产品中表现最优秀的一款;表现较差的是汇丰银行“贝莱德世界矿业基金”产品,其累计收益为-64.01%,该款产品也是253款QDII产品中,表现最差的一款。
QDII产品运作的银行中,汇丰银行是发行量最大的银行机构,共计有144款产品纳入统计,占比约为57%。144款QDII产品累计收益率全线亏损,有52款产品累计亏损超过50%,为最大的输家;农业银行的QDII收益水平是所有银行中最高的,保持着其旗下的三股产品正收益。
2008年3月19日,民生银行发布公告称,其非凡理财“港基直通车”产品由于净值低于50%,将进行清盘,成为国内第一家被清盘的银行系QDII产品。
QDII调仓避险
伴随着华安国际配置基金成为国内首个QDII试点基金,此后一系列银行系QDII产品密集发行,从最初的疯狂认购到如今的几近全线亏损,QDII产品投资者们在焦急中等待,QDII何时能咸鱼翻身?
受全球金融风暴的影响,近期银行系QDII产品净值出现不同程度的缩水,在国内股市持续走低,同时综合考虑人民币近年的升值、利率以及外汇因素,QDII产品在收益情况上也受到了不同程度的波动。目前推出的结构性理财产品也主要与外汇汇率、人民币汇率、黄金价格、石油价格、股票价格以及国外利率水平等相关联。挂钩产品的不同,往往决定了理财产品的收益情况。目前市场格局的变化,以及一些国际金融巨头的倒下,给这些与国际市场相关指数挂钩的QDII收益情况带来了很多不利的因素。
在;媲,基金QDII也在实施积极调仓策略。据金和证券QDII分析师透露,通过对基金QDII净值起伏变化的观测,基金QDII在本轮金融;某跗诳冀档筒治;餛DII之前的仓位很高,建仓是基金应对金融;囊桓鲋匾胧。未来基金QDII究竟走势如何,还是要看金融;挠跋炀烤谷绾。QDII产品一再下跌与海外市场动荡息息相关,投资一个相对安全的市场,也是QDII避险的好途径。
面对美国次级债的影响,手中的QDII究竟该如何处理,这应当是目前投资者最为关心的问题。多家银行的理财师都建议投资者,只要能够承受此笔资金目前的状况,最好再投资一两年,不要盲目斩仓。(倪叶会 )
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