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经国务院同意、中国证监会批准,业界期盼已久的黄金期货将于元月9日正式登陆上海期货交易所。 中新社发 吴芒子 摄
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经国务院同意、中国证监会批准,业界期盼已久的黄金期货将于元月9日正式登陆上海期货交易所。 中新社发 吴芒子 摄
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过去的一年,黄金市场分外妖娆多姿,在给世人留下深刻印象的同时也正在吸引着越来越多的“黄金粉丝”。1月9日,酝酿已久的黄金期货终于要在上海期货交易所“呱呱坠地”了。在这样一个国际黄金大牛市中,对众多投资客来说,这无疑是一个好消息。不过,黄金期货交易毕竟具有其特殊性,专家建议,投资者不可盲目投资,首先要控制风险,理性参与。
推出前已广受关注
作为中国金融市场投资工具的一位新成员,黄金期货早在“娘胎”里就博得了不少投资者的眼球。在预热阶段推出的某次投资者调查中,超过3成被调查者“冲动地”坚信自己会在将来某个时间段“玩一把”黄金期货。近日以来,到期货公司开户的投资者日益增多,而其中大多数人都是奔着黄金期货而来的。
据中国黄金协会统计数据显示,目前中国投资黄金的人数已经超过100万,黄金期货的推出为这些投机者提供了新的选择。对于黄金企业来说,黄金期货将成为其套期保值的重要工具。
1月2日进行的黄金期货模拟交易充分显示了这一品种的受欢迎程度。据上海期货交易所统计,黄金期货模拟交易首日,共有3904个账户开户交易,全天的总成交量达3.77万手,收盘总持仓量达8710手。模拟交易首日上午一开盘,7大合约即全线涨停。其中,业绩最好的投资者收益达到了208.8%,而侥幸做空者则损失惨重。
入市前先了解特性
黄金期货作为黄金投资的一种,仍具有其独特的特性。在正式交易之前,投资者首先要了解黄金的基础知识和走势、期货交易制度、价格影响因素等。
1、黄金期货合约的信息。挂盘合约月份为2008年6月至2008年12月。挂盘基准价由交易所在合约挂盘上市前一工作日公布。为了严格控制风险,首先,设定了较高的保证金收取标准,最低交易保证金比例为合约价值的7%(上市交易初期暂定为9%),通常期货经纪公司收取的保证金要高于交易所保证金比例的3%-5%,按照目前上;平鸾灰姿到鹗屑墼200元/克、期货经纪公司保证金比例12%计算,投资一手黄金期货合约理论最小资金需要2.4万元。
2、黄金期货设定了每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价±5%。挂盘当日涨跌停板幅度为正常涨跌停板的两倍(即不超过挂盘基准价的±10%)。
此外,黄金期货在不同时期规定了较严格的限仓比例和持仓限额规定。尤其需要注意的是,自然人客户不得进行黄金实物交割。某一期货合约交割月前第一月的最后一个交易日收盘后,自然人客户该黄金期货合约的持仓应当为0手。自交割月第一个交易日起,对自然人客户的交割月份持仓直接由交易所执行强行平仓。
专家强调控制风险
对于两万元左右保证金的“门槛”,多数黄金投资者认为不是大问题,进入黄金期市,就准备积极做多。理由是:国际原油每桶突破100美元大关且还在上升、美元疲软贬值、国际政治军事形势不明朗等原因,黄金现货价格一定会“芝麻开花节节高”。
对此,业内专家提醒,黄金期货不等同于黄金实物交易,就算看对了方向,如果投资方法不对,也有可能带来损失,投资者需要在资金管理、信息知识、技术操作上多下工夫,才能牢牢站稳“黄金牛车”。
据专家介绍,尽管黄金期货门槛只有两万元,但按照1/3仓的标准持仓比例,做一手黄金期货需要的资金接近7万元。因此,参与黄金期货交易的投资者需要注意,期货交易采取保证金方式,其杠杆作用不仅使盈利放大,也同样使亏损成倍放大;当亏损发生时,如果风险控制不力,有可能投入的资金血本无归。
业内人士表示,作为首只金融期货品种,黄金期货风险要比一般的商品期货大得多。同时,期货交割规则对不同类型的投资者有一系列要求及规定,如“自然人客户持仓不允许进入交割月”等规定,都是投资者需要小心的。业内人士称,如果自然人确实需要购入现货黄金,只能通过银行或现货市场交易等渠道及方式实现。
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黄金期货操作6招
黄金期货作为一个期货品种,同样遵循期货交易基本准则。
1、资金管理。期货交易的首要原则是做好资金管理,一般情况下疲态阶段不超过10%,行情突破初期可增到50%,趋势阶段保持30%。
2、严控仓位。当行情疲态时宜观望,或者小单进出,不宜重仓操作,以避免行情随机波动中的频繁止损。只有在突破关键技术位时才积极跟进。当做多时,出现金叉时可稍微加大仓位。
3、顺势而为。投资者首要的工作是把握趋势,静待顶底组合K线形态的出现,或均线出现发散状态,不宜自作聪明抄底逃顶。
4、设置止损单。股票投资者进入期货市场应学会正确止损,同时掌握技术止损位、资金绝对额止损位、亏损率止损位的三种设置方法。
5、不要加死码?魉鹗80%情况下不加码,5%情况下等待市场再次发出买入信号后加码。加码的原则是使加码后的均价低于现价(买入)或高于现价(卖出)一定的幅度。
6、市场永远是对的,莫刚愎自用。操作上应适可而止,买卖信号出现后应落袋为安,不宜贪得无厌。(王丹)
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