中金黄金拟增发募资41亿收控股股东三矿山资产

2010年08月16日 07:34　来源：证券日报　

　　继8月10日停牌之后，中金黄金（600489）上周五召开了四届二次董事会，审议非公开发行股份购买资产的议案。正如先前预计的，中金黄金控股股东中国黄金集团公司（简称黄金集团）要将旗下三家矿山企业的矿权注入中金黄金，从而履行2007年立下的注资承诺。

　　拟募资不超过41亿元

　　根据董事会决议，中金黄金此次将向不超过10名特定对象非公开发行境内上市人民币普通股(A股)股票方案的议案。发行数量不超过15000万股(含15000万股)，发行价格不低于27.35元/股；所有投资者均以现金进行认购，共计募集资金不超过41.025亿元。

　　在2007年，中金黄金曾经增发过一次，当时募资额为20亿元。而控股股东黄金集团也凭此契机将旗下9家企业的股权注入上市公司。

　　中金黄金与黄金集团在2007年8月还签署了《后续资产转让框架协议》，中金集团承诺在公司非公开发行完成后的12个月、24个月、36个月，将旗下矿山企业的矿权、土地、房产等资产权属规范完毕并履行相关审计评估等必要程序后分批转让给中金黄金。

　　在8月10日，公司股票停牌后，业内对于此次增发收购早有预料。根据国泰君安今年6月发布的调研报告指出，目前除上市公司外，黄金集团还有黄金储量800吨。根据协议这部分储量将逐步注入上市公司，注入的条件是标的矿产建设成熟，可实现稳定生产。而从目前来看，最有可能注入的是江西金山金矿、嵩县金牛公司及东梁矿业。若注入顺利，中金黄金将会增加储量148吨，产量2233千克。

　　三家矿业公司纳入囊中

　　中金黄金此次定向增发的议案与外界的预测没有太多偏离。

　　根据中金黄金董事会今日发布的议案，公司拟用非公开发行部分募集资金收购黄金集团持有的嵩县金牛有限责任公司(注册资本2291万元)60%的股权、河北东梁黄金矿业有限责任公司(注册资本350万元)100%的股权及江西金山金矿(注册资本10894.37万元；该企业现为联营企业，黄金集团持有其76%的产权，收购前该企业将改制为公司制企业，改制后黄金集团所持股权比例不少于51%)的全部产权。

　　自2007 年公司与黄金集团签订了《后续资产注入框架协议》后，控股股东的资产注入进程逐渐加快。

　　资料显示，公司2008年3月收购陕西久盛矿业公司90%的股权，2008年8月收购集团持有的河南秦岭金矿和河北金厂峪金矿100%权益；2008年8月竞购集团持有的平武、通用、太平、西藏中金的部分股权；2009年5月收购集团公司持有的河北金厂峪矿业和河南秦岭黄金矿业100%股权；2009年11月份收购集团持有的河北黄金公司（包括石湖矿业、新疆金滩矿业）100%股权、夹皮沟矿业100%股权、嵩县前河矿业60%股权，并收购了镇安县黄金矿业100%股权。2009 年，公司通过收购共增加黄金储量94.2吨。截至2009年末，公司黄金总储量421吨。

　　停牌前股价暴涨

　　中金黄金停牌前一天，也就是8月9日的收盘价格为35.09元，大涨9.86%，但此前中金黄金的股价走势波澜不惊，股吧中很多踏空的投资者对此“愤愤不平”，认为其中涉嫌内幕交易。而8月9日的收盘价格也已经远高于此次预计的发行价格27.35元/股。

　　另一方面，机构纷纷驻扎中金黄金。根据资料显示，截止2010年6月30日，共有22家主力机构（基金21家，券商集合理财1家）持有中金黄金，持仓量总计7028万股，占流通A股18.67%。其中基金持仓与今年第一季度相比，增持的有三家，增持了1077万股，而减持的只有一家，只减持了92万股。

　　但根据华泰证券的分析报告，认为中金黄金正处于高速发展期，黄金业务的增长主要通过现有矿山扩产和收购集团矿山资产方式实现。虽然公司因中黄金集团整体上市、矿山注入以及金价上涨的利好支撑，市场给予公司较高的估值水平。但在市场弱势，估值水平回归的情况下，现阶段并不具备明显的投资吸引力。

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