前三大期指合约凶悍杀跌 1008合约上演逼空(4)

2010年08月09日 10:18　来源：每日经济新闻　

　　信号一前20家多空席位同时净流出

　　主力资金动向一向被誉为判断后期行情的风向标，《每日经济新闻》记者统计发现，如果当日期指下跌，前20大多空主力资金同时净流出，次日行情出现上涨的概率极大。7月23日1008合约下跌0.03%，当日1008合约主力席位多空主力均在减仓，其中前20名多头减仓603手，前20名空头减仓1183手，多空主力一致减仓；次个交易日（7月26日）1008合约盘中上演V型反转，最终收涨0.47%，现货指数上涨0.42%。

　　7月27日1008合约下跌0.67%，当日前20名多空主力同样一致减仓，其中多头减仓1008手，空头减仓213手；次日（7月28日）1008合约大幅走高，全日涨幅达到3.94%，现货指数上涨2.43%。

　　7月29日、30日，期指连续两个交易日出现小幅调整，但是多空主力在这两个交易日仍是净流出，随后8月2日，1008合约创下2950.8新高，全日上涨1.92%，现货指数上涨1.69%。

　　8月6日，1008合约下跌0.95%，多空前20名主力再次出现净减仓的情况，其中多头减持2082手，空头减持2188手。8月7日，1008合约上涨2.59%，现货指数上涨1.64%

　　信号二下跌当日期指贴水

　　传统意义上，期指较现货指数升水是主力看多后市的表现，而出现贴水则是主力对后期市场的悲观预期，但是通过对期指上市后的情况来看，传统意义上的看法似乎并不成立。尤其是本轮1008合约行情中，期指当日下跌且出现贴水，次日市场出现的上涨的概率极大。

　　7月21日，1008合约较现货指数贴水2.93点；7月22日，1008合约上涨1.46%，现货指数上涨1.24%；7月23日，期指1008合较现货指数贴水17.72点，次个交易日（7月26日），1008合约上涨0.47%，现货指数上涨0.64%；8月3日，1008合约较现货指数贴水9.17点，8月4日1008合约上涨0.6%，现货指数上涨0.36%；8月5日，期指较现货指数贴水4.43点；8月6日1008合约上涨2.59%，现货指数上涨1.64%。

　　记者发现，1008合约截至本周五的下跌行情当日，出现贴水共有6次，其中5次贴水成功预判了次日市场的上涨。唯一的例外是7月29日，期指较现指贴水1.18点，次日（30日）期现市场出现小幅下跌，不过在8月2日得到修正，当日期指1008合约上涨1.92%，并创下本轮行情新高2950.8点。

　　信号三主力席位持仓变化

　　除了上述两大信号预示次日多头行情之外，短线多头的另一个信号则是观察主力持仓变化，特别是国泰君安的持仓变化。

　　7月19日，国泰君安在多头席位增加多单589手，空头席位则减持138手，而1008合约前20大多头席位则累计增加净多单3023手，远大于空头1022手净增仓，次日（7月20日），1008合约上涨1.79%，现货指数上涨2.2%。7月21日，国泰君安增加多单218手，空头席位则减持空单1037手，而1008合前20名多头席位累计增加净多单1930手，远高于空头增加净空单101手，次日（7月22日），1008合约上涨1.46%，现货指数上涨1.24%。（记者张昊）

上一页 1 2 34

更多精彩内容请进入证券频道